广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 广发估值上风夹杂型证券投资基金 基金措置东谈主：广发基金措置有限公司 基金托管东谈主：中国工商银行股份有限公司 答复送出日历：二〇二五年七月十八日                               广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                        §1    报复教导   基金措置东谈主的董事会及董事保证本答复所载贵寓不存在造作纪录、误导性敷陈或 紧要遗漏，并对其内容的果然性、准确性和无缺性承担个别及连带遭殃。   基金托管东谈主中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 16 日复核了本答复中的财务认识、净值推崇和投资组合答复等内容，保证复核内容不存 在造作纪录、误导性敷陈或者紧要遗漏。   基金措置东谈主愉快以淳厚信用、竭力于尽职的原则措置和诓骗基金金钱，但不保证基 金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日推崇。投资有风险，投资者在作出投资方案前应 仔细阅读本基金的招募发挥书。   本答复中财务贵寓未经审计。   本答复期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                      §2    基金家具约略 基金简称              广发估值上风夹杂 基金主代码             006136 基金运作形势            公约型洞开式 基金合同奏效日           2018 年 9 月 21 日 答复期末基金份额总和        68,375,767.40 份                   本基金主要投资于境内市集和香港市集的股票，在                   保持金钱流动性的基础上,通过积极布局具有估值 投资标的                   上风且质量优良的上市公司，力求终局基金金钱的                   永久正经升值。                   本基金在宏不雅经济分析基础上，勾通政策面、市集 投资策略              资金面，积极把捏市集发展趋势，并勾通经济周期                   不同阶段千般金钱市集推崇的变化情况，对股票、                                广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                   债券和现款等大类金钱投资比例进行策略建立和                   治疗。                   沪深 300 指数收益率×60%＋东谈主民币计价的恒生综 功绩比拟基准                   合指数收益率×15%+中证全债指数收益率×25%                   本基金是夹杂型基金，其预期收益及风险水平高于                   货币市集基金和债券型基金，低于股票型基金。本                   基金可投资于港股通标的股票，会濒临港股通机制 风险收益特征            下因投资环境、投资标的、市集轨制以及来往王法                   等各别带来的独到风险，包括港股市集股价波动较                   大的风险、汇率风险、港股通机制下来往日不连贯                   可能带来的风险等。 基金措置东谈主             广发基金措置有限公司 基金托管东谈主             中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简                   广发估值上风夹杂 A                 广发估值上风夹杂 C 称 下属分级基金的来往代 码 答复期末下属 分级基金 的份额总和              §3    主要财务认识和基金净值推崇                                                       单元：东谈主民币元                                            答复期 主要财务认识                     (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)                        广发估值上风夹杂 A                广发估值上风夹杂 C                               广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   注：    （1）所述基金功绩认识不包括持有东谈主认购或来往基金的各项用度，计入用度 后本体收益水平要低于所列数字。   （2）本期已终局收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除商量用度和信用减值耗损后的余额，本期利润为本期已终局收益加 上本期公允价值变动收益。                                        功绩比拟                    净值增长    功绩比拟          净值增长                          基准收益  阶段                率模范差    基准收益                  ①－③        ②－④           率①                           率模范差                     ②       率③                                            ④ 昔日三个 月 昔日六个 月 昔日一年     16.52%    1.47%   15.30%        1.00%    1.22%      0.47% 昔日三年     -7.85%    1.40%   -0.13%        0.83%   -7.72%      0.57% 昔日五年      1.68%    1.56%    5.46%        0.88%   -3.78%      0.68% 自基金合 同奏效起     105.84%   1.51%   25.47%        0.91%   80.37%      0.60% 于今                                        功绩比拟                    净值增长    功绩比拟          净值增长                          基准收益  阶段                率模范差    基准收益                  ①－③        ②－④           率①                           率模范差                     ②       率③                                            ④ 昔日三个 月                                    广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 昔日六个 月 昔日一年      15.31%      1.47%     15.30%     1.00%      0.01%   0.47% 昔日三年      -9.55%      1.40%     -0.13%     0.83%     -9.42%   0.57% 自基金合 同奏效起      -32.29%     1.56%    -13.95%     0.87%    -18.34%   0.69% 于今 率变动的比拟                     广发估值上风夹杂型证券投资基金           累计净值增长率与功绩比拟基准收益率的历史走势对比图                     (2018 年 9 月 21 日至 2025 年 6 月 30 日)                           广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                    §4    措置东谈主答复                  任本基金的基                               证券                   金司理期限  姓名      职务                   从业            发挥                  任职      离任                               年限                  日历      日历                                     叶帅先生，中国籍，数学博士，                                     持有中国证券投资基金业从                                     业文凭。曾任广发基金措置有                                     限公司量化投资部询查员、指                                     数投资部询查员、投资司理、                                     广发好意思国房地产指数证券投        本基金的基金经                                     资基金基金司理(自 2021 年 9       理；广发百发大数  叶帅   据策略成永生动配            -   8.5 年       置夹杂型证券投资                                     指数型发起式证券投资基金        基金的基金司理                                     基金司理(自 2021 年 9 月 16                                     日至 2022 年 11 月 16 日)、广                                     发中证关怀金属主题来往型                                     洞开式指数证券投资基金基                                     金司理(自 2021 年 12 月 15 日                                     至 2023 年 1 月 10 日)、广发                         广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                                  全球医疗保健指数证券投资                                  基金基金司理(自 2021 年 9 月                                  广发谈琼斯好意思国石油开导与                                  分娩指数证券投资基金                                  (QDII-LOF)基金司理(自 2021                                  年 9 月 16 日至 2023 年 2 月 22                                  日)、广发粤港澳大湾区改换                                  资基金基金司理(自 2021 年 9                                  月 16 日至 2023 年 9 月 22 日)。                                  曾质彬先生，中国籍，措置学                                  硕士，持有中国证券投资基金 曾质彬 本基金的基金司理            -   9年                                  员、投资司理、正经策略部投                                  资司理。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同奏效日/转型奏效日，“离 任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任职日历” 和“离任日历”永诀指公司公告礼聘日历妥协聘日历。   本答复期内，本基金措置东谈主严格谨守《中华东谈主民共和国证券投资基金法》等商量 法律法例及基金合同、基金招募发挥书等商量基金法律文献的规定，本着淳厚信用、 竭力于尽职的原则措置和诓骗基金金钱，在严格为止风险的基础上，为基金份额持有东谈主 谋求最大利益。本答复期内基金运作正当合规，无挫伤基金持有东谈主利益的动作，基金 的投资措置恰当商量法例及基金合同的规定。   公司通过建立科学、制衡的投资方案体系，加强来往分派要领的里面为止，并通 过实时的动作监控与实时的分析评估，保证公谈来往原则的终局。   在投资方案的里面为止方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权轨制， 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合司理在授权畛域内不错自主决 策，跳跃投资权限的操作需要经过严格的审批要领。在来往过程中，中央来往部按照                            广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 “时辰优先、价钱优先、比例分派、详尽均衡”的原则，公谈分派投资指示。金融工程 与风险措置部风险为止岗通过投资来往系统对投资来往过程进行实时监控及预警，实 现投资风险的事中风险为止；稽核岗通过对投资、询查及来往等全历程的孤苦监察稽 核，终局投资风险的过后为止。    本答复期内，上述公谈来往轨制总体实践情况精好意思，不同的投资组合受到了公谈 对待，未发生任何不公谈的来往事项。    本答复期内，本公司旗下统统投资组合参与的来往所公开竞价来往中，同日反向 来往成交较少的单边来往量跳跃该证券当日成交量的 5%的来往共有 18 次，均为指数 量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向来往，商量投资司理按规定履行 了审批要领。    本答复期内，未发现本基金有可能导致不公谈来往和利益运送的越过来往。 中，沪深 300 上升 1.25%，中证 500 上升 0.98%，中证 1000 上升 2.08%，创业板指上 涨 2.34%。从行业上来看，银行和部分主题型行业（举例军贸主题商量的国防军工、 AI 算力主题商量的通讯、游戏主题商量的传媒等）推崇较好，内需高商量行业（举例 食物饮料、家电、钢铁、建材等）则推崇欠安，体现了市集风险偏好提高的情况下， 投资者关于“预期”给以了较高的订价权重。从作风上来看，价值知晓优于成长，小 市值显耀起头大市值。    本基金在答复期内的投资策略保持不变。咱们赈济价值作风投资，这种赈济源于 咱们对国内务策预期向经济施行转变的信心，并但愿把捏经济复苏过程中被低估个股 和行业的估值竖立契机。在股票投资策略上，咱们主要禁受“主动+量化”的形势， 驻防对个股赔率的描述，并在选股时给以较高权重；在行业和板块建立上，咱们比拟 喜欢过度偏离基准所带来的风险，因此咱们只在基准建立权重的基础上勾通宏不雅判断 和中不雅追踪作念稳妥偏离。    本答复期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 3.50%，C 类基金份额净值增长                           广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 率为 3.40%，同时功绩比拟基准收益率为 1.94%。      答复期内，本基金未出现谐和二十个责任日基金份额持有东谈主数目动怒二百东谈主或者 基金金钱净值低于五千万元的情形。                     §5   投资组合答复                                                   占基金总金钱 序号            技俩               金额(元)                                                   的比例(%)       其中：平日股                    125,717,567.81        80.67            存托阐明                               -            -       其中：债券                         706,281.21         0.45            金钱复旧证券                             -            -       其中：买断式回购的买入返售                                               -            -       金融金钱 代码           行业类别             公允价值（元）             占基金金钱净                             广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                                                          值比例（％） A 农、林、牧、渔业                              1,280,364.00               0.91 B 采矿业 C 制造业                                  64,089,142.65              45.73      电力、热力、燃气及水分娩和供应 D                                       4,238,493.60               3.02      业 E 建筑业                                   3,575,537.00               2.55 F 批发和零卖业                                3,057,474.00               2.18 G 交通运载、仓储和邮政业                           2,706,996.00               1.93 H 住宿和餐饮业                                             -                 -  I   信息传输、软件和信息工夫就业业                    5,644,299.00               4.03  J 金融业                                 27,102,560.00              19.34 K 房地产业                                  1,877,852.00               1.34 L 租出和商务就业业                              2,053,079.00               1.46 M 科学询查和工夫就业业                            1,536,091.00               1.10 N 水利、环境和民众设施措置业                           653,234.56               0.47 O 住户就业、修理和其他就业业                                      -                 - P 老练                                      535,752.00               0.38 Q 卫生和社会责任                                            -                 - R 文化、体育和文娱业                               253,746.00               0.18 S 详尽                                                 -                 -      所有                               125,717,567.81              89.71      本基金本答复期末未持有通过港股通投资的股票。                                                          占基金金钱 序号       股票代码      股票称呼   数目(股)      公允价值(元)             净值比例                                                           (％)                                  广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                                                             占基金金钱  序号                 债券品种             公允价值(元)                                                             净值比例(％)         其中：政策性金融债                                      -                -                                                                 占基金金钱 序号      债券代码          债券称呼      数目（张）          公允价值(元)          净值比例                                                                  （％） 明细       本基金本答复期末未持有金钱复旧证券。                        广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复      本基金本答复期末未持有贵金属。      本基金本答复期末未持有权证。      （1）本基金本答复期末未持有股指期货。      （2）本基金本答复期内未进行股指期货来往。      （1）本基金本答复期末未持有国债期货。      （2）本基金本答复期内未进行国债期货来往。 日前一年内曾受到处所交通运载局的处罚。中国农业银行股份有限公司、中国东谈主寿保 险股份有限公司在答复编制日前一年内曾受到中国东谈主民银行的处罚。 本基金对上述主体刊行的商量证券的投资方案要领恰当商量法律法例及基金合同的 条目。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的刊行主体本期莫得出现被监管 部门立案访谒，或在答复编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形。 库的情况。 序号            称呼              金额(元)                            广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复      本基金本答复期末未持有处于转股期的可治疗债券。      本基金本答复期末前十名股票中不存在通顺受限情况。                    §6   洞开式基金份额变动                                                       单元：份             技俩          广发估值上风夹杂A              广发估值上风夹杂C 答复期期初基金份额总和                    60,177,204.07       1,891,462.65 答复期时期基金总申购份额                     530,145.10       11,116,806.57 减：答复期时期基金总赎回份额                  4,554,605.01        785,245.98 答复期时期基金拆分变动份额（份                                            -                  - 额减少以“-”填列） 答复期期末基金份额总和                    56,152,744.16      12,223,023.24              §7   基金措置东谈主诓骗固有资金投老本基金情况      本答复期内基金措置东谈主未持有本基金份额。      本答复期内，基金措置东谈主不存在诓骗固有资金（认）申购、赎回或贸易本基金的 情况。                           广发估值上风夹杂型证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   广东省广州市海珠区琶洲大路东 1 号保利国外广场南塔 31-33 楼                                        广发基金措置有限公司                                        二〇二五年七月十八日